Vsebina
Koeficient Sharpe, ki ga je leta 1966 ustvaril nobelov nagrajenec William F. Sharpe, je enačba za izračun uspešnosti delniškega portfelja, prilagojenega tveganju. Razmerje določa, ali lahko dobiček portfeljev pripišemo pravilnemu razmišljanju ali visokemu tveganju. Višji koeficient je boljši portfelj, ko je bil prilagojen tveganju. Čeprav lahko določen portfelj prinese velik dobiček, je ta dobiček lahko posledica velikega in potencialno nevarnega tveganja. Točen izračun razmerja zahteva odštevanje stopnje netvegane naložbe od pričakovanega donosa portfelja, deljeno s standardnim odmikom portfeljev:
(stopnja donosa portfelja - stopnja brez tveganja) / standardni odklon portfelja
Povprečna donosnost in standardno odstopanje
Navedite letne donose svojega portfelja. Če je vaš portfelj star pet let, začnite od prvega leta. Na primer:
2005: 12 odstotkov 2006: -3 odstotkov 2007: 9 odstotkov 2008: -8 odstotkov 2009: 6 odstotkov
Izračunajte povprečje donosnosti portfelja tako, da seštejete vsak odstotek donosa in delite s številom let.
Na primer: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2
To je povprečna donosnost vaših portfeljev.
Vsako leto odštejemo individualni donos od povprečnega donosa portfelja. Na primer:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
Posamezna odstopanja začrtajte.
Na primer: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125,44 2009: -2,8 x -2,8 = 7,84
Poiščite vsoto odstopanja v kvadratu za vsa leta.
Na primer: 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
Vsoto razdelite na število let minus eno.
Na primer: 282,8 / 4 = 70,7
Izračunaj kvadratni koren tega števila.
Na primer: 8.408
To je letni standardni odklon portfelja.
Ostro razmerje
Vaše tri številke postavite v enačbo ostrega razmerja.
Odštejemo stopnjo netveganega donosa od stopnje donosa za portfelj.
Na primer: (z uporabo prejšnjih številk in stopnje donosa petletne državne obveznice ZDA) 3,2 - 1,43 = 0,3575
Delimo s standardnim odklonom.
Na primer: 0,3575 / 8,408 = 0,04252 (približno)
To je vaše ostro razmerje.